如何從基金公司的季報(bào)中獲得自己想要的信息
2010/10/6 9:24:52
相對于日常的基金信息披露，基金季報(bào)揭示的信息將更加全面，更加權(quán)威，對基金產(chǎn)品的投資更有參考價(jià)值。投資者通過閱讀不同基金的定期報(bào)告，在投資時(shí)就能做到有的放矢，不僅可以對所持有基金的狀態(tài)進(jìn)行簡單的判斷與分析，也有助于選擇基金，獲取更大的收益
近期，很多基民都會收到基金公司的季報(bào)，但是如何從基金公司的季報(bào)中獲得自己想要的信息呢？如何閱讀基金公司的季報(bào)，也成為基民必修的一個(gè)課程。
相對于日常的基金信息披露，基金季報(bào)揭示的信息將更加全面，更加權(quán)威，對基金產(chǎn)品的投資更有參考價(jià)值。投資者通過閱讀不同基金的定期報(bào)告，在投資時(shí)就能做到有的放矢，不僅可以對所持有基金的狀態(tài)進(jìn)行簡單的判斷與分析，也有助于選擇基金，獲取更大的收益。中銀基金公司表示，在閱讀季報(bào)時(shí)，可以按照以下五步進(jìn)行：
第一，基金運(yùn)作的回顧與展望。投資者可以清晰地了解該基金的投資思路以及對市場的分析和行業(yè)的配置策略。通過閱讀基金季報(bào)中“未來市場的瞻望”，投資者可以洞悉基金未來的投資方向，從而堅(jiān)定投資者對基金未來的投資信心。但投資者也應(yīng)該認(rèn)識到，過往的業(yè)績并不能代表其未來收益。
第二，關(guān)注基金的資產(chǎn)配置。在不同的市場中，基金的大類資產(chǎn)配置(主要指股票和債券的搭配比例)在很大程度上決定了基金業(yè)績。一般而言，股票倉位越重或加倉幅度越大，意味著基金經(jīng)理對短期行情越樂觀。值得注意的是，如果某基金倉位明顯高出其他同類型基金倉位很多，說明這只基金很可能是在用高風(fēng)險(xiǎn)博取高收益。
第三，關(guān)注基金的投資組合。基金重倉股和行業(yè)配置的變化程度是考察基金投資風(fēng)格和選股思路的重要依據(jù)。如果某只基金的十大重倉股每一季都是新面孔，說明該基金調(diào)倉比較頻繁，基金經(jīng)理相對比較偏好短線操作；如果某只基金的前十大重倉股大多是大盤藍(lán)籌股，則可以基本判定這只基金的投資風(fēng)格為大盤型基金。
第四，關(guān)注基金持有人結(jié)構(gòu)。通過閱讀基金季報(bào)，了解基金持有人的結(jié)構(gòu)變化，基金申購、贖回、轉(zhuǎn)換的頻度，也可為投資者提供重要的投資參考。通過閱讀基金季報(bào)，觀察交易頻度，了解基金規(guī)模，能更多地明了基金在經(jīng)營和運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)之處。
第五，關(guān)注基金的內(nèi)控機(jī)制。季報(bào)中基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，基金產(chǎn)品投資組合，基金的運(yùn)作業(yè)績，基金持有人變化，都能反映出基金內(nèi)控機(jī)制的完善性、科學(xué)性、規(guī)范性和高效性；同樣，如有健全的內(nèi)部控制制度和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，也有助于基金運(yùn)作業(yè)績的長期提高。
專家表示，基金是適合大眾投資的長期理財(cái)工具。通過閱讀季報(bào)，可以了解基金經(jīng)理對過往投資的簡單回顧和對未來市場趨勢的判斷，了解其投資策略，對于選擇基金、指導(dǎo)自己的投資有重要意義。
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