石化環保是座金字塔 國內新軍面臨機遇
2013/5/17 10:16:57
過去10年，重化工業在中國找到了好的黃金時代。它在更改中國工業結構的同時，也讓環境與公眾的忍耐力一再接受極限挑戰。面對日益惡化的環境，石化產業的清潔升級將極大左右中國節能減排的前景目標，它不僅關乎前任政府的減排承諾，也能消弭公眾的部分抱怨，由之還能催發一個數以千億計的龐大環保市場——它要求以更低的能耗去生產更高純度的產品、更嚴苛的污水排放和更為經濟環保的廢料循環利用。
在這輪石化環保市場噴發之際，有兩個背景值得鋪述：一是同樣龐大的火電環保市場在脫硫脫硝令之后，已先期啟動，并催生了大量依托某幾項專業技術和產品的中小企業，其中的佼佼者正朝著肌體更為健全的“綠巨人”邁進；二是在以往20年的石化環保領域，日韓歐美的同行憑借先行一步的技術和管理，在此前的市場具有先手優勢，并左右著行業前進的走勢。
石化環保涉及廣泛，其主要的市場份額集中在生產裝置脫硫、熱電(自備電廠)煙氣脫硫脫硝和水處理。作為綠色變革的主驅動力，生產裝置本身的更新改造，則占據這塊市場的大板塊。其中，FCCU(催化裂化裝置)無疑是受矚目的金字塔尖。當前，中國幾乎所有規模煉廠都擁有這種裝置，生產了70%至80%的汽油和約30%的柴油。它造價不菲，設計復雜。經過20年的發展，中國在該領域擁有同世界比肩的技術。但現在，隨著原油生產中重油比例的不斷升高以及中國油品質量當前從國Ⅲ向國Ⅳ的全面升級，國外企業在設備換代過程中大有卷土重來的趨勢。
對國內企業而言，能否在這個龐大市場中取得佳績，關鍵的考驗在于整體方案的解決能力。業內人士講道：“國內企業技術能力并不全面，我們需要能夠提供解決整體方案的企業。”整體方案(EPC總承包)在火電企業的環保改造中已初露崢嶸，部分企業更因此成功上位，成為資本市場的寵兒。但在技術含量更高的石化行業，業主的選擇顯然更為慎重。中石油與中石化兩大集團下轄的研究院實力雄厚，即便需要選擇合作者，也多傾向于國外歷經檢驗的同行。中信建投證券研究員徐顯剛便認為，相比火電產業，國內民營企業在FCCU脫硫方面機會并不多。
但在石化企業熱電廠的煙氣脫硝領域，此前深耕火電市場的企業可以大顯身手。作為“十二五”大氣治理的重點，石化企業為自備電廠的煙氣脫硝預算了大筆資金。不過，相比火電企業，石化企業的自備電廠改造，未能享有國家對火電脫硝每千瓦時0.8分錢的補貼，這讓企業自身改造動力明顯不足。
隨著環境部對污水排放標準的不斷修正，現代化的水處理成長為另一個充滿蓬勃張力的細分市場。它與公眾生活更為密切，也是環保部門青睞的檢測領域。與此同時，石化企業也習慣將其打造成展示環保決心的窗口，他們建造起外形現代的污水處理裝置，用回收處理的污水注滿魚塘，種上菖蒲、蘆葦或者荷花，甚至通過更為嚴苛的過濾消毒，將其凈化成可以直接飲用的純凈水。
大體來說，大型石化企業都在努力適應環保部門愈發嚴苛的排放標準。當前，國家工業污水排放一類指標規定COD(化學含氧量)為100-120mg/L，但部分省市將其提高至60mg/L。這讓水處理成本大大提高，也相應增加了水處理所需要的技術難度。
在西方，水處理大多被歸納為高科技行業，這種科技特性在中國也日漸廣為人知。當前，眾企業通過與高校或研究機構合作，深耕水處理的環保企業佼佼者眾。在煤化工水處理領域積累相當經驗的萬邦達和憑借膜生物反應器獨步業界的碧水源，被業界相當看好。但亦有甲方人士指出，前者產業鏈完善尚需時日，這對其整體解決方案的擴張性有所影響；后者技術上仍處于引進吸收階段，且水污染處理成本過高，難具有區域復制性。這兩家企業所呈現出來的問題，在業界頗具代表性。
中信建投證券近期報告指出，從火電環保的軌跡來看，各時間段能蘊含的投資機會大致可歸納為：“十一五”脫硫、“十二五”脫硝、“十三五”脫重金屬，從而得出在“十二五”期間“火電除塵與脫硫已成熟，投資黃金期已過”的結論。
石化行業因鮮少涉及燃煤，與火電環保軌跡大相徑庭。但依據當下石化環保領域所展示出的蓬勃增長態勢可以推出：在“十二五”期間，石化環保中脫硫依然是重點——如前所述，煉油脫硫是指在生產成品油過程中將硫含量盡可能減少，以適應油品升級的需求，這與熱電煙氣脫硫是兩個概念。此外，熱電脫硝和水處理，則與火電環保軌跡有所重疊。煉化脫硫(包括FCCU脫硫)在技術門檻上造成了相當壁壘。事實上，在大多數煉化企業看來，它并不屬于環保革新的范疇，頂多屬于大環保的概念，而且目前被埃克森美孚和杜邦貝爾格兩大公司壟斷，這也決定了國內新型環保企業難以涉足的現實門檻。
國內企業真正大展拳腳的依然是水處理單元，與GE和三菱等相比，雖然在消除廢水中含硫和含鹽的關鍵環節仍有差距，也依然足以在這場大變革的機遇中生存下去，并取得技術儲備和突破的關鍵提升。但壁壘的存在不僅僅是指技術層面。此前，在聲勢浩大的火電環保產業里就有業內人士不無抱怨地指出，各大電力集團均有自身的研究院和環保工程公司，它們的組合足以使改造項目實現內部消化。當前，三大石油公司內部研發與施工系統更為完善，中小煉化又缺少支付能力，有限的項目競標將更為激烈。
本文是由搜了網整理發布，如想了解更多請瀏覽：http://m.56077666.cn/
【生意上的事-用搜脈。了解更多搜了網資訊，請立即關注搜了網官方微信（微信號：sole518）】
上一篇： 化工業一季度跑贏市場超額收益逐漸回吐
下一篇： 奢侈品電商和品牌產業電商陸續搶灘中國
